Edelmetall-Anbieter prüfen – Due Diligence für Makler und Finanzberater
Eine strukturierte Anbieterprüfung ersetzt das Bauchgefühl durch nachvollziehbare Kriterien. Diese Seite beschreibt ein Prüfraster in sechs Feldern – vom Vertragswerk über die Lagerstelle bis zum Rücknahmeprozess.
Warum eine strukturierte Prüfung notwendig ist
Angebote im Edelmetallbereich unterscheiden sich weniger im Metall als in der Konstruktion dahinter. Zwei Anbieter können dasselbe Gold verkaufen und dabei völlig unterschiedliche Eigentumsverhältnisse, Kostenstrukturen und Rücknahmebedingungen zugrunde legen. Ein Preisvergleich allein greift deshalb zu kurz.
Eine belastbare Prüfung folgt einem festen Raster und wird schriftlich festgehalten. Das dient nicht nur der Qualität der Empfehlung, sondern auch der eigenen Dokumentation.
Fachliche Orientierung, keine Beratung im Einzelfall. Die Inhalte der Asset Academy dienen der fachlichen Weiterbildung und Einordnung. Sie ersetzen keine individuelle Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung und stellen keine Empfehlung für ein bestimmtes Produkt oder einen bestimmten Anbieter dar.
Das Prüfraster in sechs Feldern
Unternehmen & Vertragswerk
Rechtsform, Sitz, Handelsregisterdaten, Historie und Eigentümerstruktur. Maßgeblich ist immer das schriftliche Vertragswerk – nicht die Verkaufsunterlage. Werbeaussagen und Vertragstext müssen deckungsgleich sein.
Eigentumsmodell
Allein- oder Bruchteilseigentum, Zeitpunkt des Eigentumsübergangs, Individualisierung der Bestände, Nachweisform. Prüfen Sie, welches Dokument der Mandant tatsächlich in der Hand hält.
Produktqualität
Herkunft und Prägestätten, Feingehalt, anerkannte Lieferstandards, Formate und Stückelung sowie die Frage, ob die gelieferte Ware am Zweitmarkt breit handelbar ist.
Lagerung, Versicherung & Audit
Betreiber und Standort der Lagerstelle, segregierte oder gemeinschaftliche Lagerung, Umfang und versicherte Person der Deckung, unabhängige Bestandsprüfung und Einsehbarkeit der Berichte.
Kostenstruktur
Aufgeld, laufende Lager- und Versicherungsentgelte, Spanne zwischen An- und Verkauf, Auslieferungskosten. Vollständige Aufstellung über den geplanten Zeitraum statt Einzelwerte.
Auslieferung, Rücknahme & Liquidität
Vertragliche Rücknahmeverpflichtung oder bloße Absichtserklärung, Preisbildung bei Rücknahme, Fristen, Teilverkaufsmöglichkeit, Auslieferungsprozess und Kosten.
Checkliste: 20 Fragen an einen Edelmetallanbieter
- Welche Gesellschaft ist Vertragspartner, und wo hat sie ihren Sitz?
- Seit wann ist das Unternehmen am Markt, und wer steht dahinter?
- Liegt das vollständige Vertragswerk vor Vertragsschluss vor?
- Erwirbt der Mandant Allein- oder Bruchteilseigentum?
- Zu welchem Zeitpunkt geht das Eigentum über?
- Werden die Bestände individualisiert – Gewicht, Hersteller, Seriennummer?
- Welches Dokument erhält der Mandant als Eigentumsnachweis?
- Welche Prägestätten und Feingehalte werden geliefert?
- Entsprechen die Formate gängigen Handelsstandards?
- Wer betreibt die Lagerstelle, und in welchem Land liegt sie?
- Erfolgt die Lagerung segregiert oder gemeinschaftlich?
- Welchen Umfang hat die Versicherung, und wer ist versicherte Person?
- Findet eine unabhängige Bestandsprüfung statt?
- Sind Auditberichte für den Kunden einsehbar?
- Wie hoch sind Aufgeld, laufende Kosten und Rücknahmeabschlag insgesamt?
- Besteht eine vertragliche Rücknahmeverpflichtung?
- Nach welcher Referenz wird der Rücknahmepreis gebildet?
- Welche Fristen gelten für Auslieferung und Auszahlung?
- Sind Teilverkäufe und Teilauslieferungen möglich?
- Wie ist der Zugriff im Erb- oder Insolvenzfall geregelt?
Warnsignale
Einzelne Auffälligkeiten sind noch kein Ausschlusskriterium, in der Häufung jedoch ein Grund, Abstand zu nehmen:
- Renditeversprechen bei physischer Ware. Physisches Metall erzeugt keinen laufenden Ertrag. Zugesagte Erträge deuten auf eine andere Konstruktion hin, als das Angebot vorgibt.
- Unklarheit beim Eigentumsübergang. Wenn sich aus dem Vertrag nicht eindeutig ergibt, wann und woran Eigentum entsteht, fehlt die Grundlage jeder Bewertung.
- Lagerstelle nur allgemein beschrieben. Formulierungen wie „Hochsicherheitslager in Europa“ ohne Betreiber und Standort sind kein Nachweis.
- Keine unabhängige Auditierung. Selbstauskünfte ersetzen keine externe Bestandsprüfung.
- Zeitdruck im Vertrieb. Befristete Konditionen sind ein Verkaufsinstrument, kein fachliches Argument.
- Vergütung für die Anwerbung von Vermittlern. Wenn die Vergütungsstruktur stärker an der Gewinnung weiterer Vertriebspartner als am Produkt hängt, ist besondere Vorsicht geboten.
- Intransparente Rücknahme. Fehlt eine vertragliche Regelung zur Rücknahme, bleibt die Liquidität offen.
Prüfung dokumentieren
Halten Sie das Ergebnis Ihrer Prüfung schriftlich fest: welche Unterlagen vorlagen, welche Fragen beantwortet wurden, welche offen blieben und zu welcher Einschätzung Sie gelangt sind. Diese Dokumentation ist bei Rückfragen der belastbarste Nachweis Ihrer Sorgfalt. Welche Anforderungen sich daraus regulatorisch ergeben, ordnet die Seite Regulierung bei physischen Edelmetallen ein.
Die fachlichen Grundlagen zu Verwahrung und Eigentum, die für Feld 02 und Feld 04 nötig sind, finden Sie unter Lagerung und Verwahrung. Wie Sie die Ergebnisse im Mandantengespräch verwenden, beschreibt die Seite Physische Edelmetalle professionell beraten.
Häufige Fragen
Womit beginnt eine Anbieterprüfung?
Mit dem vollständigen Vertragswerk. Verkaufsunterlagen und Präsentationen sind nicht maßgeblich; entscheidend ist, was vertraglich vereinbart wird – insbesondere zu Eigentum, Verwahrung, Kosten und Rücknahme.
Was ist das häufigste Versäumnis in der Praxis?
Die Rücknahmeseite. Einstiegskonditionen werden meist genau geprüft, der Verkaufs- und Auslieferungsprozess dagegen erst im Bedarfsfall – dann lassen sich Bedingungen nicht mehr verhandeln.
Sind Renditeversprechen bei physischem Gold plausibel?
Physisches Metall erzeugt keinen laufenden Ertrag. Zugesagte Erträge deuten deshalb auf eine andere Konstruktion hin als den reinen Erwerb von Ware und erfordern eine gesonderte rechtliche Prüfung.
Wie dokumentiere ich die Prüfung?
Schriftlich und nachvollziehbar: welche Unterlagen vorlagen, welche Fragen beantwortet wurden, welche offen blieben und zu welcher Einschätzung Sie gelangt sind.
Weiterführende Fachseiten
Anbieter strukturiert und nachvollziehbar prüfen.
Wir unterstützen Makler und Finanzberater dabei, Angebote nach definierten Kriterien zu analysieren und die Prüfung belastbar zu dokumentieren.